決算書特集−その14:見抜け!粉飾決算1−経営分析をする前にやるべきことがある

2007年03月02日 00:05

◆経営分析をする前に、やるべきことがある

この特集を通じて、
皆さんはもう決算書を一通り読むことが
できるようになったと思います。

信用調査などで取引先の財務諸表を
入手できた場合には、
是非その力を使って相手先の
信用状況を把握してほしいものです。

しかし、残念ながら
ほとんどの中小企業では、
粉飾や逆粉飾(脱税)
が行われており、
作成された決算書がすべて正しく
その会社の財政状態や経営状況を
表しているとはいえません。


そうなるとそれらの決算書を
元に財務分析を行っても
全く無意味
ということになるのです。

そこで今回は典型的な粉飾手法を知ることにより、
粉飾分を取り除いて真実の姿を
あぶり出す方法について説明してみることにします。

なお、粉飾に関するテクニックは多種多様であり、
これですべての粉飾は見抜ける
わけではないことにご注意ください。

<まとめ>中小企業の決算書のほとんどは、
粉飾・逆粉飾が行われ真実は表していない。
そのまま経営分析しても何の意味はない。





◆実額の変動にも注意せよ!

ほとんどの財務分析のテキストは
比率分析が中心で、
実額の変化はおろそかにされがちです。

しかし、まずは、
実額が大きく変化している項目から
異常がないかを検討したのちに
比率分析を加えたいものです。

ちなみに多くの金融機関には、
この比率による分析を行う
管理システムが導入されています。


これによって粉飾の排除と
修正後の決算書に基づく
倒産確率の判定を行っているのです。

要するにちょこちょこっと
数字をいじった程度の粉飾は、
ほとんど金融機関には、
把握されている
と考えた方がよいでしょう。

また、それらのシステムの解説書をみると、
中には「経常利益が100万円程度で
低位安定しているものは、
ほとんど粉飾と考えて問題ない」

という恐ろしい記述さえあります。

ただ、役員報酬の調整も
粉飾だと言われれば、
私もその記述を否定することはできませんが。

<まとめ>比率だけでなく実額の変化で異常を見つけよ!

えっ、もっと詳しく詳しく知りたいですって?

それでしたらこの本をお読み下さい。

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コメント

  1. smooth@マインドマップ的読書感想文 | URL | Mh5FjhoU

    吉澤さん、おはようございます。

    まぁ、役員報酬は「粉飾」というよりは
    「調整」ということで(笑)。

    動画の件は、おっしゃるように「覆面」必須ですね(汗)。
    というか、私はやりませんから(笑)。

    ちなみに昨日の本は、恐ろしいことに(汗)!

  2. う〜ん

    今日はストレートな、番宣ですね(笑)。

    業種業態によるのでしょうが、
    私の場合、ほとんどがリース会社経由なので、リスクはそちらが負担してくれています。
    先々、変わってきたら、要注意ですね。

  3. ヨシザワ | URL | -

    コメントありがとうございます。

    >>smoothさん

    >ちなみに昨日の本は、恐ろしいことに(汗)!

    と言うことは、大繁盛だったのですね。
    いまじゃ、かなりの影響力のある
    メディアとかしているのでは。v-425

  4. ヨシザワ | URL | -

    コメントありがとうございます

    >>ニタさん

    >今日はストレートな、番宣ですね(笑)。

    あくまでも、情報提供第一ですから。e-263

    ニタさんのところで、「粉飾発見ソフト」でも
    お作りになったら?

    与信管理需要もあるでしょうから。

    ああ、オックスがもう出してますね。e-263

  5. ≪緑の葉≫ | URL | -

    祝☆

    こんばんはv-280 お疲れ様です。

    「アライアンスLLP」v-353設立、誠におめでとうございます。

    これで、顧客さまに対するバックアップ体制、磐石ですね。

    パートナーの緒先生、吉澤先生を含め、頼もしい面々と拝察致しましたv-221

  6. smooth@マインドマップ的読書感想文 | URL | Mh5FjhoU

    吉澤さん、こんばんは!

    >と言うことは、大繁盛だったのですね。

    い、いえ、その逆なんですが(汗)。
    影響力なさすぎ(涙)。
    (。´Д⊂) ウワァァァン!!

    そうそう、昼間のメールの件、またお時間がある時にでも
    色々聞かせてくださいませ。

  7. ヨシザワ | URL | -

    コメントありがとうございます

    >>《緑の葉》さん
    どんなやり方が正しいかはわかりませんが、
    理念は変えずに変化に対応する
    方法を模索中です。o(^▽^)o

  8. ヨシザワ | URL | -

    コメントありがとうございます

    >>smoothさん

    え?私は買いましたよ。

    他の本を選んでいるうちに
    切れたりするんですかね。

    メールの件は、とりあえずやってみます。

    バックアップ目的だから、
    あまり効果が出るのも
    よいことではないのですが。(=^▽^=)

  9. DOOR5296 | URL | -

    「アライアンスLLP」設立、誠におめでとうございます。
    常に前へ前へと前進される先生の行動力には、頭が上がりません。

    あと、≪緑の葉≫さんがLLPに加われば、ビジュアル面で完璧になるかと思われます。

  10. ヨシザワ | URL | -

    コメントありがとうございます

    >>5296さん

    「頭が上がらない」ってのは、
    「頭が下がる」ほどではないということかね。ヾ( ´ー`)

    LLPがビジュアル的に問題がある
    というのは、某女史からも。(≧▽≦)

  11. ≪緑の葉≫ | URL | -

    こんばんはv-280

    ビジュアルv-344を望むなら
    「インブルームLLP」から、戦力的にも最高に頼もしいv-91
    木村先生v-353か緒方先生v-353を引き抜ければいいんでしょうネ。
    もしくは、合併。v-426


    >DOOR5296さま
    お気遣い、感謝致します(号泣)

  12. ヨシザワ | URL | -

    コメントありがとうございます


    >>《緑の葉》さん
    インブルームさんは新会社法の次は
    何を仕掛けるのでしょうね。

    スリップストリーム走法ですぐにパクろう。(^o^;)

  13. 某女史 | URL | -

    ビジュアル系のヨシザワさんへ

    >LLPがビジュアル的に問題がある
    >というのは、某女史からも。(≧▽≦)


    あらあら(^_^;)そんなことは言ってないはず!

    メンバーの中で(≧▼≦)ヨシザワさんが一番イケメンですね♪

    とは言いましたが。。。笑

  14. ヨシザワ | URL | -

    コメントありがとうございます

    >>某女史さん

    お気遣いありがとうございます。

    って、その一番が胡散臭くて目が濁って
    いたらあとはどうなのよ。┐(´ー`)┌

  15. smooth@マインドマップ的読書感想文 | URL | Mh5FjhoU

    吉澤さん、こんばんは。

    お買い上げありがとうございます。
    てか、他誰かはわかってるのですが、
    吉澤さんのところは前も一度「アレ」でしたし、
    もしかして鬼門(笑)?

    それと、ここでさりげなく書いておきますが、
    ウィッシュリスト入れちゃうとダメらしいです。
    即カートに突っ込むか、再訪問する(笑)。
    楽天みたくクッキーが残ってればいいんですが・・・。

  16. ヨシザワ | URL | -

    コメントありがとうございます

    >>smoothさん

    前にカートに突っ込んでいた
    「黄金のおにぎり」と一緒に
    買ったんですけど、
    それがいけなかったんですかね。

    今度は、単品で購入します。(^^)

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